《三國志通俗演義》的寫作，當在該年以后。這時，他已是五十多歲的人了，對歷史、對人生都有了比較成熟的看法，完全具備了創作《三國志通俗演義》的條件。到明太祖洪武三年（公元1370年），羅貫中已寫了十二卷，之后卷數的寫作，是洪武四年以后的事了。在羅貫中寫作《三國志通俗演義》期間，施耐庵從蘇州遷移到興化，并在洪武三年逝世。為了紀念他的師傅施耐庵，羅貫中在完成《三國志通俗演義》之后，決定加工、增補施氏的《水滸傳》。成書于洪武四年至十年之間。在加工、增補《水滸傳》的同時，羅貫中繼續創作歷史演義系列作品。

元朝末年，天下大亂，群雄并起，他也曾參與其中。明人王圻在《稗史匯編》中，稱他是一位“有志圖王者，乃遇真主”，也就是看到天下將不免落到朱元璋手里，才不得已淡出江湖。不久，羅貫中遠走江南，流寓于江、浙一帶，以小說抒寫其“圖王”霸業之胸襟。圖王未果，發憤著書。

明朝建立后，朱元璋為了鞏固自己的地位，曾令各行省連試三年。由于曾與朱元璋為敵，羅貫中不得不放棄了讀書人步入官場的機會。明洪武14年，羅貫中寫出了《三遂平妖傳》(20回本)，此后，便一發而不可收，創作了《殘唐五代史演義傳》《隋唐志傳》等著作。

羅貫中在創作完了這些作品以后，已是六十幾歲的老人了。他為了出版這些作品，于洪武十三年左右從杭州來到了福建，因為當時福建的建陽是出版業的中心之一。但是，羅貫中的這一目的未能實現。羅貫中的創作才能是多方面的。他寫過樂府隱語和戲曲，但以小說成就為主。關于他的小說，《西湖游覽志馀》稱他“編撰小說數十種”，又相傳他寫過《十七史演義》。今存署名羅貫中的作品，除《三國志通俗演義》外，還有《隋唐志傳》、《殘唐五代史演義傳》和《三遂平妖傳》也和施耐庵一起編寫過《水滸傳》。

大約在公元1385～1388年間，羅貫中活了七十歲，在宋代民族英雄文天祥的故里廬陵（今江西吉安）逝世。